这个时代,但凡对财富有追求的人,不可能不知道巴菲特,而查理。芒格是巴菲特的黄金搭档。尽管查理·芒格谦逊地认为“就算没有他,巴菲特的业绩依然会非常漂亮”,但巴菲特可是对他的这位合伙人赞誉有加,他自认“本杰明·格雷厄姆曾经教我只买便宜股票,查理却让我改变了这种做法。这是查理对我真正的影响。要让我从格雷厄姆的局限理论中走出来,需要一股强大的力量。查理的思想就是那股力量,他扩大了我的视野。”
我们先来看看芒格推崇的几个重要的投资原则:逆向思维,凡事总是反过来想;拥有良好的性格,毫不焦躁地持有看好的股票,并保持浓厚的兴趣去提高自己的能力;在自己的“能力圈”中做投资,并不断拓展自己的能力圈;等待好的投资机会出现,一旦出现,倾全力集中投资。我们会发现,这些投资原则中不无巴菲特选股思想的影子,这是对的,因为芒格与巴菲特堪称当今投资界最佳的二人搭档。正是两人的默契合作才有了伯克希尔公司的今天。
下面我再来谈一点心得:探索超越投资的智慧,尤其是那些普世智慧,是芒格倾其一生做的事情。正应了中国那句谚语“授之以鱼不如授之以渔”,芒格在不断提高自身的认知水平之外,还致力于对下一代,尤其是学院的学生孜孜不倦地进行教诲。
芒格认为投资能力的.培养,绝不是靠某一个学科的专业知识所能达到的,相反,需要基本、普世的智慧,所谓普世智慧是指在人头脑里形成的由各种思维模型构成的框架,也就是“多元思维模型”,这种框架需要跨学科的学习方法才能获得。而芒格认为传统的教育,哪怕是哈佛、斯坦福这些高等学府都没有传授给学生们这种普世智慧,因此,人们需要通过自学来获取,而最好的自学方式是所谓的“拿来主义”,就是通过看书阅读,广泛地吸取各学科中作出贡献的前人的思想。
一个人只应该做其能力圈中能做的事情,才是成功之道,而通过持续的读书学习,则是最好的拓展我们能力圈的方式。读书在芒格眼中是非常“神圣”的一件事情,我们会发现芒格在日常生活中几乎与书为伴,无论等车、等用餐、等开会的空隙都在读书,可见其对学习的渴求。正是广泛的阅读,使得芒格不仅拥有普世的智慧,还使得其文采非凡,阅读其所做讲稿,我们会发现每隔几页就会出现某些哲学家、思想家、经济学家等的一些例子与警句。相信阅读本书的读者也会不时停下来浏览在页面中对某位大师的介绍。
芒格跨学科的普世智慧,不仅包括了对物理、数学、经济学,还包括了心理学、行为金融学的涉猎阅读。芒格在《论学院派经济学》以及《人类误判心理学》的讲稿中分别对当前的经济学、心理学研究与教学中存在的重大缺陷进行了一针见血的批判。
正确认识这些跨学科的普世智慧的目的,当然会对芒格的投资决策起到至关重要的作用,正是这种阅读带来的洞察力,使得芒格在很多年前就预测了金融危机的到来,预言了滥用股票、期权等财务手段对市场带来的致命伤害。正是基于这些普世智慧,芒格还多次就慈善基金会的运作模式以及基金管理行业中存在的致命问题给出批评,比如不合理的激励机制等等。尽管其评价的对象是美国的同行,但作为在国内基金行业从业多年的我们来说,也有着深刻体会。看来不仅我们,我们的美国同行都有同感,那就是巴菲特难学、芒格更难学。
这本书与其说是商业投资书,不如说是人生智慧书或哲学书。查理芒格是一位非常有智慧的人,他用自己的智慧获得了财富,芒格与巴菲特这些优秀的投资大师的智慧思想正在,也已经影响了当今投资界的一大批人。也正是在巴菲特、芒格这类投资大师思想的传承下,当前做投资的中国人中已经涌现出一些优秀人才,比如芒格的合伙人李路、高瓴资本管理公司创始人张磊、旅美独立投资人步步高总裁段永平等等。
投资理念的传承与发扬,理所当然与科学文化知识的传播是一样的道理,智慧,尤其是普世智慧的传播是没有种族、没有国界的。我们回想科学家钱学森从美国学成归国为祖国发展做出巨大贡献的往事,相信在投资界中这类似的一幕也必然会发生。
一个很明显的佐证还来自于以下事实:这几年来在伯克希尔***年会上,来自中国、印度等国家的***越来越多了。“站在巨人的肩膀上,才能看得更远”,因此,在这一趋势下,在未来中国做投资的人中,尤其是在中国本土,更多的优秀投资人才,甚至是投资大师的涌现,也将是必然。
养成阅读鉴别能力:从信息的海洋中选出那些真正能够充实我们的知识。详见艾德勒《如何阅读一本书》
思维格栅模式:查理·芒格用很多时间思考如何从不同领域收集信息,开拓自己知识的广度和深度,如何从各个学科的角度思考问题,从而获得普世的智慧。而他认为其中最重要的是心理学。尤其是他所说的误判心理学。查理提醒我们要战胜思维捷径,他认为人们太容易被得出一个结论了,太容易被误导。查理通过两种方法来分析:
第一、真正控制利益的因素有哪些,我是否理性的思考过?
第二、什么是自动控制这些事物的潜意识的影响?
“梨花风起正清明,游子寻春半出城。”这天,我和同学们一起沐浴着春风,踏上了开往汉兴之地――芒砀山的大巴。
一路上,我们怀着激动的心情观赏着路边的风景。杨树都抽出了嫩芽,粉红的桃花、洁白的梨花和金黄的油菜花,争奇斗艳,好像是想让我们早点融入到这花的海洋中。我们观赏着路边的景色,不知不觉就来到了芒砀山。
芒砀山汉文化旅游区位于河南永城,是一处文化与景色一体的国家“5A”级的旅游景区。
一下车,我们首先来到了汉兴源,映入我们眼帘的是一座宏伟的刘邦斩蛇碑。接下来,我们又一起看了一个短片――刘邦斩蛇。我想也许正是因为蛇的那句“你斩我头,我乱你头;你斩我尾,我乱你尾”才有了东汉,西汉之分。随后,我们又参加了庄严的成童礼。我们穿上了汉服,听了夫子讲的“孝道”,在“告别童年,感恩立志;进入少年,发奋努力”这句誓言下结束了成童礼。而我,则暗暗发誓要做一位努力学习的好孩子。
接着,我们穿过了汉梁王祠来到了王后陵。走进幽深又神秘的墓道,一股股寒风迎面而来,让我产生了恐惧。但由于心中的好奇心催使我一步步探索。在讲解员的带领下,我们参观了金缕玉衣,雕刻精美的石制坐便器,储藏食物的贮冰室,相思道……让我印象最为深刻的就是金缕玉衣。它由2000多块和田玉并用金丝编缀而成,它的光泽透明,做工精细。由此能够看出古代劳动人民是多么的机智聪慧啊!再者王后陵还有“天下第一石室”的称号。
最后,我们又来到了国家地质博物馆。其中有恐龙化石,夜明珠,菊花石,石头宴等,之后又看了5D电影,还去了体能馆……时间就这样不知不觉地过去了,而我们也要返回。
今天虽然很累,但是我依然很开心,今天的经历很难忘,在这次旅行中,我了解到了中国的历史文化,并且学会了感恩。
思考的漏洞:过度自信、后见之明、信仰系统抵触和缺乏贝叶斯概率思考过程等。
最常犯的错误和智商没有太大关系,而是和理性相关。
仅仅依靠金融学理论的描述并不足以解释市场行为。
我们很多人在面对困难时,都倾向于懒惰、简单地逃避掉。一言以蔽之,人类是懒惰的思考者。在解决问题的时候,人们会找出简单的方法,其结果就是答案经常欠缺逻辑。
认知过程的两种思维模式,“快速和相关”认知的直觉,和“慢而受到规则约束”的推理。
保持学习,提升理解。加强系统思考能力,保持勤勉,独立思考。
学会从不同学科角度思考,从不同学科收集基本的观点,使用隐喻象征把学过的知识联系起来。为了建立好的思维模型,要对各个学科有广泛的了解,还要具备通过隐喻和象征思考的能力。隐喻和象征是一种帮助我们从已知和了解的领域进入不太了解的领域的工具。
你们一定要非常勤奋才行。
获得智慧是一种道德责任:你们必须坚持终身学习。
每天起床时,争取变得比你从前更聪明一点。
认真地、出色地完成你的任务。
诚实是最好的策略。
愿意改变想法:知错就改还不够,愿意甚至渴望去证实和承认自己的错误,并从中吸取教训。
要得到你想要的某样东西,最可靠的办法是让你自己配得上它。
这不仅是一本投资圣经,还是一本值得琢磨精读的学习之书。
最后,我想用《天路历程》中那位真理剑客年老之后唯一可能说出的话来结束这篇读后感:“我的剑传给能挥舞它的人。”
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